Новая экономика: рост кредитных платежей неизбежен, вопрос лишь в том, насколько он будет значительным.

Конфликт на Средний Восток продолжает создавать инфляционное давление, поэтому ожидается, что инфляция оставаться значительно выше целевого показателя в течение длительного периода времени.

«Перспективы остаются весьма неопределенными, существуют риски роста инфляции и снижения темпов экономического роста», — заявила президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард. Однако банк повысил прогнозы роста ВВП на этот год с 0,8 до 0,9 процента, отметив, что экономика продемонстрировала устойчивость.

Влияние ЕЦБ и кредитов в евро

Ненад Гуяничич, главный брокер компании Momentum sjekuritis, утверждает, что решения Европейского центрального банка влияют на граждан в большей степени, чем решения национального центрального банка, пишет Александра Ненадович. Новая экономика.

Причина в том, что граждане в основном берут кредиты, индексированные в евро, преимущественно с плавающей процентной ставкой.

«ЕЦБ дважды в этом году повышал процентные ставки на 20-25 базисных пунктов каждый раз (в общей сложности примерно на полпроцента). Шестимесячная ставка Euribor выросла с примерно 2,1 процента в феврале до текущих 2,88 процента, что представляет собой скачок на 70 базисных пунктов после последнего повышения. Рынок оценивает вероятность того, что ЕЦБ повысит процентные ставки на обычные 25 базисных пунктов к концу года, очень высока», — поясняет Гуяничич.

Ставка по депозитам ЕЦБ, которая составляла два процента в год, была первоначально повышена до 2,25 процента, а на последней сессии была увеличена до 2,5 процента.

Как правило, банки корректируют ставку Euribor по кредитным договорам дважды в год (каждые шесть месяцев, иногда каждые три месяца).

Пользователи кредитов с плавающей процентной ставкой (состоящей из банковской маржи плюс ставка Euribor в размере 2,88 процента) уже наблюдали или увидят увеличение своих ежемесячных платежей.

Рост цен повсюду: грозит ли Сербии инфляционный удар осенью?

Рост цен на кредиты очевиден.

Гуяничич говорит, что рост цен на кредиты очевиден, но уровень процентных ставок еще не достиг значений 2022 года, и до этого еще далеко.

Однако надежды на то, что конфликт на Ближнем Востоке продлится недолго, не оправдались, и цена на нефть вновь превысила отметку в 100 долларов за баррель.

Ситуация усугубляется, по словам брокера, тем, что стратегические резервы государств и компаний исчерпаны, что порождает и поддерживает инфляционное давление.

Увеличение ежемесячного платежа примерно на 50 евро.

В Сербии объем кредитов, привязанных к еврозоне, составляет почти 10 миллиардов евро, причем наибольшая часть из них – ипотечные кредиты, говорит банкир и консультант Владимир Васич.

Для того чтобы Сербия восстановила свой валютный суверенитет в сфере кредитования, поясняет он, необходимо, чтобы динар стал долгосрочным источником финансирования, что требует времени и установления стабильности для обеспечения достаточного количества динарных средств для размещения инвестиций.

В настоящее время доля ипотечных кредитов, выданных в динарах, ничтожно мала и составляет всего один-два процента.

Базовая процентная ставка Национального банка Сингапура оставалась неизменной в течение двух полных лет на уровне 5,75 процента; последнее изменение было произведено 12 сентября 2024 года, что указывает на то, что гражданам выгоднее брать кредиты в евро, поскольку они дешевле.

Повышение базовой процентной ставки ЕЦБ на 0,25 процента (25 базисных пунктов) является постепенным шагом и сигналом рынку о том, что деньги становятся дороже.

«Хотя банкиры в основном рассчитали стоимость денег, тенденция роста цен затрагивает все кредиты, привязанные к евро», — говорит Васич и добавляет, что для типичного ипотечного кредита в 100 000 евро это повышение процентной ставки может увеличить ежемесячный платеж примерно на 50 евро.

Зависимость от Германии

Однако Сербия может столкнуться с другой проблемой, хотя на данный момент все показатели в основном хорошие, поэтому НБС находится в состоянии повышенной готовности.

Германия, как крупнейшая экономика Европейского союза, в прошлом году продемонстрировала скромный рост всего на 0,2 процента, и в условиях дороговизны денег эти проблемы становятся еще более выраженными.

Германия и Италия являются основными внешнеторговыми партнерами Сербии, говорит Васич. Если темпы роста их экономики замедлятся, возникнет проблема с тем, кому внутренняя экономика будет продавать свои товары и услуги.

Настоящая журналистика стоит денег, и нас не подкупят магнаты и корпорации. Поддержите нас разовым или ежемесячным пожертвованием. Время пришло!