Стремительное получение кредитов: почему мы взяли на 20 процентов больше кредитов за один год?

За последние три месяца прошлого года граждане Сербии и экономика страны увеличили свои заимствования почти на 100 миллиардов динаров, что является самым большим квартальным ростом с 2008 года и с начала мирового экономического кризиса.

Тот факт, что они, вероятно, способствовали увеличению заимствований. Banke смягчились в четвертом квартале 2025 года кредит Как пишет Biznis.rs, были введены стандарты для населения, то есть для всех видов кредитов в динарах, а также для жилищных кредитов, индексированных в иностранной валюте. Кроме того, были снижены процентные ставки и упрощены требования к залогу как для кредитов в динарах, так и для кредитов, индексированных в иностранной валюте. Иными словами, они упростили процесс заимствования.

Рост заимствований со стороны граждан обусловлен увеличением объемов наличных и ипотечных кредитов, а также мерами, позволяющими предоставлять более выгодные условия кредитования гражданам с низкими месячными доходами. Кроме того, росту ипотечных кредитов способствовало одобрение кредитов в рамках государственной программы жилищного кредитования молодежи.

Одним из факторов, способствовавших ускорению заимствований, безусловно, стал рост реальной заработной платы, который был самым высоким в последнем квартале прошлого года и составил почти 10 процентов (9,7 процента).

Наиболее востребованные денежные займы

Согласно данным Ассоциации банков на конец февраля, задолженность населения за год больше всего выросла в виде наличных займов — на 22 процента, с 790 миллиардов динаров до 965 миллиардов динаров. Цена этого займа за тот же месяц выросла незначительно — на 0,1 процентного пункта.

Теоретически, рост объемов кредитов наличными может указывать на снижение покупательной способности, когда они служат средством пополнения текущих расходов, но также и на потребительский оптимизм, когда доступ к потребительским товарам становится проще, поскольку перспективы будущих доходов воспринимаются как благоприятные.

Второй по величине рост в объеме кредитов населению зафиксирован в сфере ипотечного кредитования, которое увеличилось на 19 процентов по сравнению с февралем прошлого года, то есть с 700 миллиардов динаров до 840 миллиардов динаров.

Примечательно, что увеличение заимствований сопровождается высокой дисциплиной в обслуживании долга, поскольку доля просроченных платежей среди населения снизилась с 2,1% до 1,2% за один год. Просрочка представляет собой неоплаченные обязательства, срок погашения которых превышает 60 дней.

НБС: Пока никаких поводов для беспокойства нет.

Национальный банк Сербии для бизнеса (National Bank of Serbia for Biznis.rs) считает, что на данный момент нет оснований для беспокойства относительно темпов заимствований домохозяйств.

«Этот рост был обусловлен эффектом нашего предыдущего смягчения денежно-кредитной политики, системным регулированием уровня процентных ставок путем внесения поправок в Закон о защите пользователей финансовых услуг, программой жилищного кредитования для молодежи, а также нашими надзорными ожиданиями в отношении одобрения кредитов (включая кредиты на рефинансирование) для граждан с низкими доходами с целью сохранения их уровня жизни, что привело к росту кредитования населения на 19,5 процента в прошлом году», — говорится в заявлении Центрального банка Сербии.

Согласно их оценке, заимствования не были чрезмерными и не имели негативных последствий ни для ценообразования, ни для финансовой стабильности.

«Граждане надлежащим образом выполняют свои обязательства по кредитам, о чем свидетельствует снижение абсолютного объема проблемных кредитов, а также доли проблемных кредитов в общем объеме кредитов, выданных населению, которая к концу 2025 года упала до нового минимума», — отмечают они.

В ответе НБС указано, что доля потребительских кредитов в ВВП на конец 2025 года составила 18,6%, что ниже среднего значения этого показателя для региона Центральной и Юго-Восточной Европы. При этом рост потребительских кредитов в 2025 году ускорился почти во всех странах региона, показав двузначные темпы роста.

«Когда мы говорим о кредитах, одобренных в соответствии с надзорными ожиданиями НБС на более выгодных условиях, мы отмечаем, что, согласно нашим ожиданиям, большая часть этих кредитов до сих пор относилась к рефинансированию займов, что позволило снизить платежи по ранее взятым кредитам, в то время как около четверти этих кредитов относилось к новым кредитам, поступающим непосредственно на рынок — на потребление или на приобретение недвижимости», — говорится в заявлении НБС.

Они отмечают, что банковский сектор Сербии хорошо капитализирован, обладает высокой ликвидностью и прибыльностью, а качество активов сохраняется, и что НБС располагает инструментами, которые он может задействовать, если сочтет, что кредитная активность демонстрирует чрезмерный рост.

Кредит — это не дешевые деньги.

Директор инвестиционной группы BBS Capital Владимир Васич недавно заявил изданию Biznis.rs, что данные по задолженности свидетельствуют о сохранении кредитной активности и о том, что спрос на финансирование не снизился, несмотря на более высокие процентные ставки, чем несколько лет назад.

«Структура, в которой преобладают наличные деньги и ипотечные кредиты, показывает, что граждане по-прежнему нуждаются в ликвидности и решении жилищной проблемы, в то время как экономике необходимы оборотные средства и инвестиции, но с более осторожным подходом, чем в период очень дешевых денег», — говорит он.

Что касается условий заимствования, Васич говорит, что сегодня они более терпимы для граждан, чем на пике цикла роста процентных ставок, но всё же не являются лёгкими.

«Национальный банк Бангладеш сохранил ставку стабильной, инфляция снизилась, но процентные ставки по-прежнему достаточно высоки, чтобы ежемесячный платеж оставался важным фильтром кредитоспособности. Поэтому я не ожидаю повсеместного ужесточения условий в одночасье, но я ожидаю, что банки будут оставаться строгими в оценке доходов, задолженности и стабильности занятости. Другими словами: кредит доступен, но это не «дешевые деньги», — оценивает Васич.

Источник: Бизнес.рс

Настоящая журналистика стоит денег, и нас не подкупят магнаты и корпорации. Поддержите нас разовым или ежемесячным пожертвованием. Время пришло!